9家企業正式開啟IPO通道 擬募資110億元

3月22日，上交所披露9家科創板受理企業。9家企業總體上具備一定的科創屬性。此次科創板企業發行上市申請的受理，標志著在上交所設立科創板并試點注冊制改革在實踐操作中，又向前邁進了一步。

9家企業開啟IPO通道

其中，由國泰君安保薦的機頂盒芯片領域的龍頭企業晶晨半導體(上海)股份有限公司(以下簡稱“晶晨半導體”)拿下科創板001號受理批文。資料顯示，其余的8家企業分別為睿創微納、天奈科技、江蘇北人、利元亨、寧波容百、和艦芯片、安瀚科技、武漢科前生物。這意味著，9家企業正式開啟了IPO通道。北京青年報記者統計，這9個項目擬合計融資金額為109.88億元。

北青報記者注意到，首批拿到批文的這9家企業有3家公司來自江蘇，2家來自湖北，浙江、廣東、山東、上海各一家。另據統計，這些企業擬合計融資金額為109.88億元。其中，和艦芯片融資金額最高，達到25億元;科前生物居次席，融資金額為17.47億元;容百科技融資金額為16億元，排在第三。

8家為盈利企業

在上交所的統計資料中，首批受理的9家企業基本情況如下：從所屬產業、行業來看，新一代信息技術3家，高端裝備和生物醫藥各2家，新材料、新能源各1家;從選擇的上市標準來看，6家選擇“市值+凈利潤/收入”的第一套上市標準，3家選擇“市值+收入”的第四套上市標準，其中有1家為未盈利企業，9家企業預計市值平均為72.76億元，扣除預計市值最大的1家(180億元)后預計市值平均為59.35億元。

從財務指標來看，9家企業中僅和艦芯片為虧損，最近一年總資產為241.94億元，營業收入為36.94億元，凈利潤為-26.02億元。但其研發投入居首位，2018年累計投入研發金額達3.86億元，也是此次計劃募資金額最大的一家企業。

其余8家均為盈利企業，最近一年年末平均總資產為15.32億元，最近一個會計年度平均營業收入為10.34億元，最近一個會計年度平均扣非后凈利潤為1.64億元，最近一個會計年度各家企業平均營收增速為61.43%，研發投入占營業收入比例范圍為5%-20%。

發行上市條件具包容性

上交所認為，總的來看，上述企業所處行業、公司規模、經營狀況、發展階段不盡相同，總體上具備一定的科創屬性，體現了科創板發行上市條件的包容性。“科創板企業申請和受理剛剛開始。相關發行人和保薦人正認真按照證監會和上交所相關規定制作申請文件，陸續提交申請。”

而此次科創板企業發行上市申請的受理，標志著在上交所設立科創板并試點注冊制改革在實踐操作中，又向前邁進了一步。

此外，廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達醫療股份有限公司等4家公司于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業，齊備性檢查仍在進行中。上交所將按規定的程序和要求，及時進行核對，作出是否受理的決定。

背景新聞

為什么設立科創板并試點注冊制

過去，中國的投融資體系一直以間接融資為主，而在間接融資體系下，銀行貸款意愿的順周期性難以克服。在信息不對稱的約束下，銀行對抵押物、企業規模的偏好，難以從根本上得到克制。

另一方面，近30年來，中國證券市場雖然經歷了長足發展，市場規模居于世界前列，但在一系列基本制度特別是發行上市方面，還是在強調擬上市企業的盈利水平及規模，這種制度安排的受益者多是傳統企業。

而對于現代許多創新企業，特別是新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業的科技創新企業而言，無論是間接融資還是當前的資本市場結構，均不能得到很好的服務，無法促進其快速發展。這也是我國現在要設立科創板并試點注冊制的主要原因。供圖/視覺中國

新聞特寫

科創板001號

據上交所《關于受理晶晨半導體(上海)股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市后申請的通知》顯示，上交所在對該公司申報文件進行核對后，認為該項目申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進行審核。

實際上，在成為科創板001號之前，晶晨半導體就被譽為行業內的“獨角獸”。根據晶晨官方網站顯示，晶晨半導體成立于1995年，為多種開放平臺提供各種多媒體電子產品，包括OTT、IP機頂盒、智能電視和智能家居產品。以其成本、性能等優勢在市場上得到創維、索尼、TCL、小米、阿里巴巴等眾多知名廠商青睞。

相關輔導資料顯示，公司的集成電路設計業務起初源于美國硅谷，目前已在上海、北京、深圳、美國、香港等地設有研發中心或支持和銷售分支機構，產品遍及全世界80多個國家和地區，是全球最大的智能芯片供應商之一。

據奧維云網數據顯示，晶晨半導體占據了機頂盒市場近50%市場份額。近期，晶晨半導體發布的Android TV機頂盒參考設計方案還被Netflix選為Hailstorm合作平臺。

天眼查信息顯示，2015年11月，晶晨半導體首次拿到戰略融資，投資的是創維集團;2017年1月，晶晨半導體再次拿到凱石投資、紅馬投資集團、中域資本和華登國際的戰略融資。不過北青報記者注意到，兩次戰略融資的金額都沒有對外披露。另據公開資料，TCL早在2014年就戰略入股了晶晨半導體。

關鍵詞： 企業 IPO 募資