背靠“金主爸爸”阿里 螞蟻“A+H”來了

8月25日，螞蟻集團同時向上交所科創板和港交所遞交了招股說明書，邁出A+H上市關鍵一步。

這距離7月20日，螞蟻集團“官宣”啟動上市計劃，僅過去一個多月。

本次IPO，螞蟻集團將把募集資金用于助力數字經濟升級，加強全球合作并助力全球可持續發展，進一步支持創新、科技的投入，補充流動資金(及一般企業用途)，但是還未披露具體的融資規模。

收入超千億元

招股說明書顯示，2017年-2019年以及2020年上半年(下稱“報告期”)，螞蟻集團實現的營業收入分別為653.96億元、857.22億元、1206.18億元、725.28億元，凈利潤分別為82.05億元、21.56億元、180.72億元、219.23億元。

業務方面，螞蟻集團的業務包括數字支付與商家服務、數字金融科技服務、創新業務的三大門類構成。

數字支付與商家服務業務是公司為國內及全球的消費者及商家就商業交易、金融交易及個人交易提供數字支付服務。數字支付服務收入主要來自按照交易規模的一定百分比向商家和交易平臺收取的交易服務費，就金融交易及個人交易收取費用產生的收入。

數字金融科技服務業務是公司向金融機構合作伙伴提供包括消費信貸、小微經營者信貸、理財及保險在內的各類服務，主要以技術服務費的形式取得收入。公司提供的服務包括微貸科技平臺、理財科技平臺、保險科技平臺。

創新業務及其他業務是指公司通過提供各類創新技術服務，以及行政及支持服務取得創新業務及其他收入。

其中，數字支付與商家服務、數字金融科技服務為公司核心收入來源。報告期內，數字支付與商家服務的收入占比分別為54.88%、51.75%、43.03%、35.86%;數字金融科技服務的收入占比分別為44.33%、47.38%、56.2%、63.39%。

招股說明書還披露，支付寶APP服務超過10億用戶和超過8000萬商家，合作金融機構超過2000家，為全球最大的生活服務/商業類APP。按規模計，螞蟻集團是中國最大的數字支付提供商和領先的數字金融平臺，截至2020年6月30日的12個月內，在國內的總支付交易規模達到118萬億元，微貸科技平臺促成的貸款余額與理財科技平臺促成的資產管理規模分別達到2.1萬億元和4.1萬億元。

2020年6月，支付APP月度活躍用戶高達7.11億人。

背靠“金爸”阿里

螞蟻集團的發展離不開“金主爸爸”阿里巴巴。

螞蟻集團子公司支付寶于2004年 12月由阿里巴巴集團設立，主要在阿里巴巴集團的平臺上向消費者和商家提供數字支付及商家服務。

招股說明書顯示，螞蟻集團的客戶主要包括阿里巴巴集團、金融機構合作伙伴(包括銀行、基金管理公司、保險公司、證券公司及其他持牌金融機構)及商家等。

報告期內，公司向阿里巴巴集團提供服務取得的收入分別為58.16億元、78.49億元、97.73億元和44.70億元，占公司當期營業收入比例分別為8.89%、9.16%、8.10%和6.16%，阿里巴巴集團在報告期內各期均為公司第一大客戶;同一時間段內，公司向網商銀行提供服務取得的收入分別為17.49億元、44.54億元、63.29億元和44.69億元，占公司當期營業收入比例分別為2.67%、5.20%、5.25%和6.16%，網商銀行在報告期內各期均為公司第二大客戶。

采購方面，公司的采購內容主要包括金融機構交易成本、服務器及帶寬等。公司的供應商主要包括阿里巴巴集團、向公司收取交易成本的商業銀行、服務器及帶寬供應商等。

報告期內，公司采購阿里巴巴集團的服務和資產的相應采購金額合計分別為67.07億元、30.03億元、81.59億元和29.41億元，占公司當期采購總額比例分別為 15.14%、3.31%、9.70%和8.17%，為公司的主要供應商。

馬云為實控人

招股說明書顯示，截至當前，杭州君瀚直接持有公司29.86%的股份，杭州君澳直接持有公司20.66%的股份，兩者合計持有公司50.52%的股份。杭州云鉑為杭州君瀚和杭州君澳的普通合伙人和執行事務合伙人，杭州君瀚和杭州君澳同受杭州云鉑控制，杭州君瀚及杭州君澳共同為公司控股股東。

進一步穿透來看，馬云持有杭州云鉑34%的股權，井賢棟、胡曉明及蔣芳分別持有杭州云鉑22%的股權。

需要指出的是，馬云、井賢棟、胡曉明及蔣芳簽署了《杭州云鉑章程》及《一致行動協議》，馬云對于相關事項擁有否決權，并且在杭州云鉑股東會未通過相關決議時，其他股東應按照馬云的決定投票，作出并簽署相關股東會決議。

這意味著，馬云能夠實際支配杭州云鉑股東會與行使螞蟻集團股東權利相關事項的表決結果，并通過杭州云鉑控制的杭州君瀚及杭州君澳間接控制公司50.52%的股份，為公司的實際控制人。

此外，杭州阿里巴巴持有公司32.65%的股份，其他股東均持股小于5%。

其中，全國社會保障基金理事會持股為2.94%，為第四大股東;中國人壽保險(集團)公司持股為1.05%。

不過，馬云并不在螞蟻集團擔任職位。螞蟻集團董事長為井賢棟，CEO胡曉明及CTO倪行軍為執行董事。

蔡崇信、程立、蔣芳為螞蟻集團非執行董事。程立為阿里巴巴集團CTO、蔣芳為阿里巴巴集團首席人才官。3名獨立董事分別為郝荃、胡祖六、黃益平。(記者 吳鳴洲)

關鍵詞： 螞蟻 A+H