財報速遞 | 杭銀消金、蘇銀凱基、晉商消金、湖北消金業績發布

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

持牌消費金融年中考核，業績整體延續平穩增長態勢。在負債端壓力逐漸走低之際，消費金融公司的資產經營能力，成為決定業績漲跌的最關鍵因素。

1.杭銀消金營收利潤雙增，鞏固行業第一梯隊座次。

【資料圖】

8月28日，杭州銀行發布2023年中報，同時披露了參股聯營公司杭銀消費金融上半年的經營數據。報告期內，杭銀消費金融實現營業收入23.37億元，同比增長22.87%；凈利潤4億元，同比增長30.72%。

營收利潤增速與上年同期相比有所下滑，但向上突破的趨勢繼續走強。資產方面，杭銀消金上半年總資產413.95億元，同比增長13.82%，但與年初持平；凈資產53.85億元，較年初增加3.11億元。

從杭銀消費金融資產擴張節奏來看，上半年明顯放緩。這一方面受存量經營策略影響，深耕存量、強化復貸，成為當前消費金融公司的主流打法；另一方面則可能是客群結構調整，年初至今消金行業逾期和壞賬波動較大，不少消金公司均在收縮通過率，嚴控客群準入。

回顧杭銀消費金融歷史數據，穩健的擴張節奏為其沖進第一梯隊打好基礎。2019—2022年，杭銀消費金融實現營業收入10.08億元、18.72億元、27.82億元、42.26億元，凈利潤1.15億元、2.39億元、4.51億元、6.62億元，兩指標均呈穩定攀升態勢。

2022年，杭銀消費金融憑借400億+的資產規模以及較快的營收利潤增速，成功躋身第一梯隊。

杭銀消費金融的業績突破，離不開助貸和線下直營戰略。一方面，杭銀消費金融與頭部流量平臺合作，批發資金快速變現，滴滴入股后又為杭銀消費金融提供更多流量加持。

除了助貸業務，杭銀消費金融還不斷開拓線下市場，以直營方式滲透公務員、事業單位、央企、大型國企的在編在崗客戶群體。據了解，杭銀消費金融線下大額業務在貸余額占比在20%左右。

目前，杭銀消費金融設立一總部（杭州總部）一分部（上海分部），布局浙江、山東、山西、河南、湖南、河北、廣西、廣東、陜西、安徽等17個省級直營中心，覆蓋超70個城市。杭銀消費金融的線下直銷團隊有持牌消金營銷鐵軍之稱，去年至今仍在擴張直銷團隊。

隨著直營網絡覆蓋面增加，杭銀消費金融的自營業務占比有望進一步擴大。同時基于線下親推親審，在客群優化和客群結構調整上，擁有更大自主性。

2.蘇銀消金助貸繼續發力，貸款余額增超60%。

8月29日，江蘇銀行發布2023年中報，同時披露蘇銀凱基消費金融上半年業績情況。截至報告期末，蘇銀凱基貸款余額302.59億元，累計服務客戶超500萬戶，與去年同期相比，貸款余額增長66.25%，客戶服務量增加約300萬戶，漲幅約150%。其他指標數據，此次中報并未披露。

歷史年報數據顯示，蘇銀凱基消費金融在開業首年便實現盈利，2022年更是持續暴漲。2022年蘇銀凱基實現營業收入17.67億元，相較于2021年的4.05億元同比增長336%；2022年實現凈利潤1.60億元，相較于2021年0.17億元同比增長841%。

資產方面，截至2022年底，蘇銀凱基消費金融資產總額247.26億元，凈資產27.97億元，總負債219.93億元，資產負債率88.95%。結合蘇銀凱基今年上半年的在貸規模和年初的資產規模，可以看出蘇銀凱基的資產擴張繼續保持較快速度。

不過，蘇銀凱基的資產構成主要是助貸資產，可以說蘇銀凱基的狂飆基本上都是依賴于助貸業務。盡管蘇銀凱基目前也在布局自營業務，但占比微乎其微。

從基因上看，蘇銀凱基的母行資源優勢巨大，母行的助貸基因也被植入蘇銀凱基體內。蘇銀凱基消費金融成立于2021年3月，注冊資本26億元，江蘇銀行持股比例為54.25%。截至2022年底，蘇銀凱基消費金融開業20個月，貸款余額突破229億元，貸款規模在行業內排名第10位。

作為蘇銀凱基的母行，江蘇銀行原本就是城商行中的消金大哥，個人消費貸款余額近三千億元。根據財報數據，江蘇銀行個人消費貸款業務在2018年至2022年間，余額分別為1056億元、1628億元、1988億元、2544億元、2878億元，五年間增長近兩倍。

江蘇銀行消金業務的猛增離不開助貸業務支撐，其在財報中稱與頭部互聯網機構深度合作，業務質效不斷提升，效益貢獻進一步增強。雖然江蘇銀行未披露合作的助貸平臺，但據「鐳射財經」了解，其主要合作了螞蟻、京東金融、攜程金融、美團金融等頭部助貸平臺。

由于商業銀行互聯網貸款新規對跨區域展業及互聯網貸款集中度指標、限額指標作出嚴格限制，江蘇銀行的助貸擴張也必將受到影響，這時通過消金子公司延續全國性助貸業務擴張，就變得順理成章。事實上，江蘇銀行為蘇銀凱基輸送資金、模式和管理團隊后，蘇銀凱基也基本上按照助貸模式擴張。

但從消費金融行業發展趨勢看，現階段僅僅依靠助貸想突破500億乃至千億體量，已經比較困難。因此，蘇銀凱基接下來若想打開全國市場，自營或線下的布局不可或缺。

3.晉商消費金融凈利潤增長超50%。

8月29日，宇信科技發布2023年中報，同時披露晉商消費金融上半年業績情況。報告期內，晉商消費金融實現營業收入2.12億元，比去年同期增長0.95%；實現凈利潤0.4億元，同比增長53.85%。

根據歷史年報數據顯示，2020-2022晉商消費金融實現營業收入5.46億元、5.50億元、4.28億元，同比增長率為46.77%、0.07%、-2.3%；報告期內實現凈利潤0.54億元、0.61億元、0.52億元，同比增長率3.8%、12.96%、-14.75%，兩指標均有下滑趨勢。

公開資料顯示，晉商消費金融成立于2016年2月，注冊資本5億元。截至目前，晉商銀行為最大股東，持股40%。此前，晉商消費金融的第二大股東為奇飛翔藝，今年年初，山西銀保監局批復上海榮大受讓奇飛翔藝持有的晉商消金25%股權，隨后，上海榮大成為第二大股東，持股比例25%。

據了解，上海榮大為山西省屬國資山西建投的全資子公司，加上第一大股東晉商銀行的本地效應，晉商消費金融的區域性屬性將更加凸顯。

4.湖北消費金融營收、利潤雙增長。

8月29日，宇信科技發布2023年中報，同時披露湖北消費金融上半年業績表現情況。報告期內，湖北消費金融實現營業收入4.93億元，比去年同期增長35.44%；凈利潤0.66億元，比去年同期增長10%。

根據宇信科技的歷史年報數據來看，湖北消費金融2020—2022年的營業收入為4.6億元、7.29億元、8.44億元；同期凈利潤為0.16億元、0.93億元、1.21億元，兩指標均呈穩定增長態勢。

然而，根據今年5月湖北消費金融發布的ABS公告披露的數據來看，近年來，其盈利能力下降，不良率持續走高，營業收入與宇信科技披露的年報數據相差甚遠。公告顯示，2019—2022年，湖北消費金融實現營業收入7.63億元、4.6億元、4.24億元、6.21億元；同期凈利潤1.01億元、0.16億元、0.95億元、1.19億元；發放貸款和墊款77.01億元、77.28億元、98.17億元、107.48億元；不良貸款率2.21%、2.32%、2.35%、2.41%。

關鍵詞：